4 fois quand vous devriez rééquilibrer votre portefeuille d'investissement


Rééquilibrez votre portefeuille d'investissement

Les portefeuilles d'investissement sont comme des jardins potagers. Vous devez les «tailler» périodiquement afin de les maintenir en bonne santé. Vous le faites en rééquilibrant votre portefeuille de placements.

Si vous utilisez un gestionnaire de placements ou une plateforme de conseillers en investissement pour investir, vous n’aurez plus jamais à vous soucier du moment pour rééquilibrer votre portefeuille de placements. Votre service s'occupera de tout pour vous.

Toutefois, si vous êtes un investisseur autonome, vous devrez gérer vous-même la maintenance de votre portefeuille.

En plus de maintenir une répartition de l'actif saine, le rééquilibrage est le meilleur moyen de tirer parti de la stratégie «achetez à bas prix, vendez à prix élevé»

Lorsque vous effectuez un rééquilibrage, vous achetez des positions sous-évaluées tout en vendant des positions qui ont atteint leur apogée au même moment.

Alors, quand devriez-vous rééquilibrer votre portefeuille de placements? Il y a différentes façons de le chronométrer et vous pouvez utiliser la méthode qui vous convient le mieux.

Jetons un coup d’œil sur les moments où un rééquilibrage devrait être prévu.

Un changement de votre tolérance au risque

Vous pensez peut-être que votre tolérance au risque reste pratiquement la même tout au long de votre vie, mais elle peut changer en raison d’un certain nombre de facteurs.

Par exemple, votre tolérance au risque diminuera probablement à l'approche de la retraite. Craignant la perte d'actifs de placement lorsque vous en aurez bientôt besoin, vous pourriez devenir plus conservateur et investir davantage dans des placements à revenu fixe.

En revanche, votre tolérance au risque pourrait augmenter si vous rentriez dans une grande manne d'argent.

Il est impossible de décrire toutes les circonstances dans lesquelles votre tolérance au risque pourrait changer. Mais lorsque cela se produit, il est probable que vous devrez rééquilibrer votre portefeuille de placements afin d’optimiser votre répartition de l’actif.

Un changement dans les conditions du marché

Un autre moment propice pour rééquilibrer votre portefeuille de placements est lorsque le marché effectue un mouvement extrême dans les deux sens. (Maintenant, sachez que ceci est controversé car cela pourrait être interprété comme une tentative de chronométrage du marché.)

Par exemple, si le marché boursier semble excessivement haut, vous pouvez réduire votre exposition aux actions et transférer davantage d’argent sur des actifs plus sûrs, tels que les obligations du Trésor.

À l'opposé, après une longue tendance à la baisse du marché, vous pourriez être intéressé par un rééquilibrage en faveur d'une exposition accrue aux actions. Cela vous donnera l'occasion de générer des rendements plus importants à mesure que le marché commence à se redresser.

N'oubliez pas que, dans ces deux situations, vous ne devez jamais abandonner complètement les actions ou les investissements à revenu fixe. Cependant, vous pouvez modifier la répartition de vos investissements pour qu'elle soit cohérente avec ce que vous voyez sur le marché.

Un changement dans la vie

Tout changement majeur dans votre vie est susceptible d'affecter votre tolérance au risque et la façon dont vous répartissez votre portefeuille.
C'est une autre catégorie extrêmement vaste, car les possibilités sont infinies.

Par exemple, la naissance d'un enfant peut vous convaincre de rééquilibrer votre portefeuille en faveur de davantage d'investissements à revenu fixe. De cette façon, vous pouvez réduire le risque global de votre portefeuille.

Toutefois, certains investisseurs pourraient adopter une approche totalement opposée et investir davantage dans des actions en prévision de dépenses futures plus élevées, telles que l’éducation.

L’apparition d’une maladie grave ou la perte de votre emploi peuvent également vous amener à adopter une approche plus conservatrice de l’investissement. Vous pourriez également être plus intéressé par les investissements à revenu fixe si vous lancez votre propre entreprise, car l’entreprise elle-même est susceptible d’être plus risquée qu’un emploi stable à temps plein.

Et naturellement, vous serez plus intéressé par l’augmentation de votre capital-actions si votre objectif est de prendre votre retraite plus tôt.

Basé sur le pourcentage de variation de la répartition de votre portefeuille

Vous pouvez définir certains pourcentages d'allocation dans votre portefeuille. Au fur et à mesure qu'ils sont dépassés – en fonction d'un certain pourcentage prédéterminé – vous rééquilibrez automatiquement.

C'est probablement le scénario le plus courant pour le rééquilibrage. Il a également l'avantage de réduire les émotions liées à vos efforts de rééquilibrage. Le processus devient mécanique et les facteurs émotionnels sont exclus de vos décisions.

Vous pouvez définir le pourcentage de variance souhaité dans votre portefeuille. Par exemple, si vous avez 70% de votre portefeuille investi dans des actions et 30% dans des titres à revenu fixe, vous pouvez décider de rééquilibrer à tout moment si la répartition change de 5% ou plus, par exemple.

Dans cette situation, si le solde de votre portefeuille atteignait 75% d'actions et 25% de titres à revenu fixe, vous rééquilibreriez votre budget en déplaçant 5% de votre portefeuille d'actions vers des titres à revenu fixe.

D'un autre côté, si le marché baissait et que les actions chutaient à 65% et les titres à revenu fixe à 35%, vous déplaceriez 5% de votre portefeuille de titres à revenu fixe à des actions.

Vous pouvez définir n’importe quel pourcentage, mais 5% est probablement le plus courant. Bien sûr, les frais peuvent être une préoccupation ici. Plus vous rééquilibrez fréquemment, plus vous devrez payer de frais d’investissement.

Pour cette raison, vous pouvez définir un seuil de pourcentage plus élevé, en particulier si votre portefeuille est petit. Dans cette situation, 10% ne serait pas déraisonnable.

À intervalles réguliers

Vous pouvez simplement décider de rééquilibrer votre portefeuille de placements en fonction d’une période donnée.

C'est probablement la stratégie de rééquilibrage la plus simple car elle élimine pratiquement les émotions et même les hésitations de la photo.

Un rééquilibrage trimestriel est probablement la stratégie la plus courante. Mais si vous avez un très grand portefeuille, il peut être plus judicieux de procéder à un rééquilibrage mensuel.

Encore une fois, les frais sont quelque chose à considérer. Si vous rééquilibrez trop souvent, vous augmenterez ces frais.

Une fois encore, votre portefeuille sera configuré avec certains pourcentages d’allocation que vous tenterez de conserver par rééquilibrage périodique. Vous n’apporterez des changements qu’en présence de variations importantes dans la répartition de votre portefeuille.

Vous pouvez même envisager de procéder à un rééquilibrage périodique en combinaison avec des modifications en pourcentage. Par exemple, vous pouvez planifier un rééquilibrage trimestriel de votre portefeuille, mais uniquement s'il existe des variations de pourcentage dépassant un certain pourcentage, telles que 5% ou 10%.

Quand rééquilibrer votre portefeuille d'investissement: le résultat net

Le rééquilibrage est une partie essentielle de la mission d’investissement et une chose sur laquelle vous devez rester au top. Choisissez une méthode qui fonctionne pour vous et mettez-la en œuvre si nécessaire.

Il est particulièrement facile d’ignorer votre allocation d’actifs lorsque le marché est à la hausse. Mais si le marché se renversait de manière importante, vous vous demanderez pourquoi vous n’avez pas rééquilibré votre portefeuille de placements tant que vous en avez eu la chance.