Guide fédéral de l'impôt sur le revenu [2019] Brackets, déductions et crédits d'impôt


Formulaire 1040

Les impôts font partie de la vie. Bien que cela ne me dérange pas de payer ma part d’impôts, la complexité du système fiscal me pose problème.

Cela est aggravé par le fait que je suis également un propriétaire de petite entreprise, ce qui ajoute une couche supplémentaire de paperasserie et d’administration.

Les taxes peuvent aussi être incroyablement compliqué pour vous débrouiller seul, amenant de nombreuses personnes à demander de l'aide à des professionnels de l'impôt ou à un logiciel de déclaration d'impôt.

Les déclarants deviennent souvent embourbés dans le jargon des impôts et essaient de suivre tous les crédits d’impôt, les déductions, le suivi des dépenses et la gestion des divers formulaires fiscaux.

C’est la raison pour laquelle nous avons créé ce guide exhaustif sur les impôts afin que vous puissiez vous familiariser avec les bases de la déclaration d’impôts et voir comment vous pouvez obtenir le plus d’avantages et le moins de maux de tête lors du dépôt de vos impôts.

Table des matières

  1. Qui a besoin de déposer
  2. États de production de la taxe
  3. Taux, déductions forfaitaires et gains en capital
  4. Crédits d'impôt et déductions
  5. Considérations fiscales communes
  6. Conseils fiscaux
  7. Comment déposer
  8. Comment payer
  9. Remboursement d'impôts
  10. Conseils de fin d'année

Qui a besoin de produire une déclaration de revenus?

L'IRS énumère les exigences suivantes pour vous aider à déterminer si vous devez ou non déclarer des taxes.

Limites de revenu pour les déclarants

Si votre revenu est supérieur au chiffre indiqué pour votre statut, vous devez produire:

  • Célibataire, moins de 65 ans: 12 000 $
  • Célibataire, 65 ans et plus: 13 600 $
  • Marié, conjoint des deux conjoints âgés de moins de 65 ans: 24 000 $
  • Marié, conjoint avec un conjoint âgé de 65 ans ou plus: 25 300 $
  • Marié, conjoint des deux conjoints de 65 ans et plus: 26 600 $
  • Mariage marié séparément: 12 000 $
  • Chef de ménage, moins de 65 ans: 18 000 $
  • Chef de ménage âgé de 65 ans ou plus: 19 600 $
  • Veuf admissible avec enfant à charge, âgé de moins de 65 ans: 24 000 $
  • Veuve (veuve) admissible avec enfant à charge de 65 ans et plus: 25 300 $

Autres exigences

En plus des limites de revenu ci-dessus, si vous remplissez l'un des critères suivants, vous devrez produire:

  • Indépendants ayant gagné 400 $ ou plus. Tous les revenus en freelance, les agitations de côté et les concerts s'appliquent également.
  • Particuliers ayant des taxes sur l’emploi des ménages.
  • Les personnes ayant des impôts dus de la sécurité sociale et de l’assurance-maladie pour des revenus de pointe non déclarés.
  • Particuliers ayant effectué une distribution à partir d’un compte d’épargne médicale (MSA) ou d’un compte d’épargne santé (HSA).
  • Particuliers avec paiement anticipé du crédit d’impôt sur les primes.
  • Ceux qui seront admissibles au crédit d’impôt sur le revenu gagné (CIE).
  • Ceux qui souhaitent demander des crédits d’éducation au titre de l’American Opportunity Credit.
  • Ceux qui souhaitent demander un crédit d’impôt remboursable pour couverture maladie.
  • Les parents adoptifs intéressés à demander le crédit d'impôt pour adoption.
  • Les personnes qui gagnent 108,28 $ ou plus d'une église / organisation qualifiée contrôlée par une église sont exonérées des taxes sur la sécurité sociale et l'assurance-maladie pour les employeurs.

Statut de déclaration de taxe

L'IRS a cinq statuts de base pour la déclaration de revenus:

  • Mariage marié conjointement: Livré avec des tranches d'imposition inférieures et une déduction standard élevée. Pour être admissible, vous devez être marié au plus tard le 31 décembre de l'année d'imposition.
  • Mariage marié séparément: Bien que ce statut s'accompagne d'une plus grande responsabilité fiscale, il peut être avantageux qu'un conjoint gagne beaucoup moins que son partenaire ou ait des dépenses détaillées plus déductibles.
  • Chef de ménage: Ce statut concerne les contribuables célibataires séparés ou n'ayant pas vécu avec leur conjoint au cours du dernier semestre de l'année d'imposition et ayant un enfant à charge pour lequel ils ont versé au moins la moitié de la pension alimentaire au cours de la séparation.
  • Unique: Si vous êtes célibataire (c'est-à-dire, ni marié ni séparé) au 31 décembre, il s'agit de votre statut de déclaration de revenus.
  • Veuf de qualification: Les veufs avec un enfant à charge bénéficient des mêmes avantages que les couples mariés qui déposent ensemble l’année du décès de leur conjoint et l’année suivante.

Taux de l'impôt fédéral de 2019, déductions forfaitaires et gains en capital

La façon dont votre revenu est imposé varie en fonction de votre revenu, de la manière dont vous l'avez gagné et d'autres facteurs.

Bien qu’on parle d’un impôt uniforme (depuis des années), c’est en fait une échelle graduée dans laquelle une personne qui gagne plus paie plus.

Il existe également des déductions standard que vous pouvez prendre lors du dépôt de vos impôts. Ces déductions standard peuvent réduire votre impôt sur le revenu.

Les États-Unis utilisent un système d'imposition marginal, ou un système fiscal progressif. Le taux marginal d'imposition signifie que chaque dollar supplémentaire que vous gagnez est imposé au taux correspondant à votre tranche d'imposition.

Le code des impôts fonctionne comme depuis des décennies, même si les taux eux-mêmes ont changé plusieurs fois et ont subi de nombreux autres changements ponctuels, comme un test de stimulation de l'économie lorsque l'économie se portait mal en 2008.

Enfin, le gouvernement peut imposer les gains en capital différemment des revenus gagnés. Les gains en capital sont des gains d'investissement.

Examinons chacune d’elles pour voir leur impact sur vos obligations fiscales.

Tranches d'impôt fédéral sur le revenu de 2019

Voici les taux d'imposition actuels.

Comprendre votre tranche d'imposition actuelle est utile pour la planification fiscale et la planification à long terme. Si vous connaissez votre taux d'imposition actuel, vous pouvez utiliser ces informations pour décider si le moment est venu de convertir un IRA traditionnel en un Roth IRA, de vendre des investissements contre des gains en capital à court ou à long terme, de réaliser des œuvres de bienfaisance déductibles des impôts. contributions, ou prenez d’autres mesures qui peuvent avoir une incidence sur votre déclaration de revenus.

2019 marginal
Taux d'imposition
Unique Marié Dépôt Conjoint ou
Veuve qualifiée
Chef de
Ménage
Classement Marié
Séparément
dix% 0 $ –
9 700 $
0 $ –
19 400 $
0 $ –
13 850 $
0 $ –
9 700 $
12% 9 701 $ –
39 475 $
19 401 $ –
78 950 $
13 851 $ –
52 850 $
9 701 $ –
39 475 $
22% 39 476 $ –
84 200 $
78 951 $ –
168 400 $
52 851 $ –
84 200 $
39 476 $ –
84 200 $
24% 84 201 $ –
160 725 $
168 401 $ –
321 450 $
84 201 $ –
160 700 $
84 201 $ –
160 725 $
32% 160 726 $ –
204 100 $
321 451 $ –
408 200 $
160 701 $ –
204 100 $
160 726 $ –
204 100 $
35% 204 101 $ –
510 300 $
408 201 $ –
612 350 $
204 101 $ –
510 300 $
204 101 $ –
306 175 $
37% Plus de
510 300 $
Plus de
612 350 $
Plus de
510 300 $
Plus de
306 175 $

Déductions standard 2019

La déduction forfaitaire est le montant que les contribuables peuvent déduire de leur revenu avant de payer leurs impôts. Les contribuables peuvent choisir entre l’utilisation de la déduction standard ou le détail de leurs déductions lors du dépôt de leurs impôts (le détail des impôts peut inclure des déductions telles que les impôts locaux et locaux, les impôts fonciers, les contributions de bienfaisance, etc.).

Cependant, la loi sur la réduction des impôts et l'emploi a considérablement augmenté le montant de la déduction forfaitaire, tout en limitant certaines déductions, telles que les taxes SALT (taxes nationales et locales). Ce changement signifie que plus de personnes prendront la déduction standard lors de la production de leurs déclarations de revenus.

Voici les déductions standard actuelles:

Statut de dépôt Déduction Standard
Année d'imposition – 2019
Unique 12 200 $
Marié Dépôt Conjoint 24 400 $
Chef de ménage 18 350 $

Gains en capital à long terme en 2019

Les gains en capital à long terme sont les impôts payés lorsque vous vendez un placement que vous avez détenu pendant plus d'un an. Les gains en capital à court terme se produisent lorsque vous vendez un placement que vous avez détenu pendant moins d'un an. Les gains en capital à court terme sont considérés comme un revenu et sont imposés dans votre tranche d’imposition marginale.

Les gains en capital à long terme sont imposés selon l’échéancier suivant:

Capital à long terme 2019
Taux d'imposition des gains
Filers unique
(revenu imposable)
Classement Marié
Conjointement
Chef de
Ménage
0% 0 $ à 39 375 $ 0 $ – 78 750 $ 0 $ – 52 750 $
15% 39 376 $ – 434 550 $ 78 751 $ – 488 850 $ 0 $ à 461 700 $
20% Plus de 434 550 $ Plus de 488 850 $ Plus de 461 700 $

Certains investissements, tels que l'or ou les objets de collection, ne sont pas taxés par les directives relatives aux gains en capital.

Appliquer les taux d'imposition fédéraux à votre situation

Comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessus sur les tranches d'imposition fédérales, il existe des tranches d'imposition pour les tranches de revenu.

Pour déterminer le montant de vos impôts, vous pouvez commencer par prendre votre revenu total, puis déduire toutes les déductions et tous les crédits d’impôts de ce montant. Cela inclut soit la déduction standard ou vos déductions fiscales détaillées.

Ensuite, vous appliquez votre revenu aux tranches d'imposition situées en haut. Par exemple, un couple marié devra payer les taxes suivantes:

  • 10% d’impôt fédéral sur le premier revenu de 19 400 $;
  • 12% d'impôt fédéral sur le revenu de 19 401 $ à 78 950 $;
  • 22% d'impôt fédéral sur le revenu de 78 951 $ à 168 400 $;
  • Impôt fédéral sur le revenu de 24% compris entre 168 401 $ et 321 450 $;
  • etc.

Comme les États-Unis ont un système d’imposition marginal, vous ne payez que le taux d’imposition de votre revenu compris dans chaque tranche. Cela ne signifie pas que gagner un dollar au-dessus du niveau de la tranche d'imposition augmentera votre compte de taxes de ce taux.

Par exemple, recevoir une augmentation de 78 950 $ à 78 951 $ ne soumettra pas la totalité de votre revenu à la tranche d'imposition de 22% – cela s'appliquera uniquement au revenu gagné dans cette tranche d'imposition spécifique.

En additionnant les impôts que vous avez payés et en divisant par votre revenu total, vous obtiendrez votre taux d'imposition effectif.

Crédits d'impôt et déductions

Comparaison des crédits d’impôt et des déductions d’impôt

Certains contribuables utilisent à tort les termes crédit d'impôt et déduction fiscale de la même manière. Bien qu'ils entraînent tous deux une facture fiscale réduite, ils le font différemment.

  • UNE Crédit d'impôt est une réduction de dollar pour dollar de votre impôt à payer.
  • UNE Remise sur les impôts diminue votre revenu imposable.

Le crédit d'impôt réduit votre facture d'impôt du montant de ce crédit. La déduction fiscale diminue votre facture d'impôt d'un montant égal au pourcentage de votre tranche d'imposition marginale la plus élevée.

Voici un exemple:

  • Crédit d'impôt de 1 000 $: Un crédit d'impôt de 1 000 $ réduit directement le montant de vos impôts de 1 000 $.
  • Déduction fiscale de 1 000 $Si vous vous trouvez dans la tranche d'imposition de 22%, une déduction fiscale de 1 000 $ réduit le montant de vos impôts et taxes de 220 $ (22% sur 1 000 $).

Crédits d'impôt communs

Voici quelques crédits d’impôt courants et comment vous pourriez y être admissible. Remarque: certains d’entre eux sont des crédits d’impôt remboursables, ce qui signifie que vous recevrez le montant intégral du crédit d’impôt, même si vous ne devez pas d’impôts fédéraux.

  • Crédit d'adoption – Un crédit d'impôt non remboursable pour les dépenses d'adoption admissibles payées pour adopter un enfant admissible.
  • Crédit d'impôt pour soins aux enfants et aux personnes à charge – Un crédit d’impôt pour les frais de prise en charge d’une personne admissible vous permettant de travailler ou de chercher du travail.
  • Crédit d'impôt pour enfants – Un crédit d'impôt pour avoir un ou plusieurs enfants éligibles et un revenu compris dans une fourchette donnée. Peut être à la fois non remboursable et remboursable.
  • Crédit d'impôt sur le revenu gagné (EITC) – Avantages pour les familles à faible revenu et actives. L'EITC est un crédit d'impôt remboursable.
  • Crédits d'impôt pour l'éducation – Crédit d’apprentissage tout au long de la vie et crédit d’impôt américain d’opportunité. Disponible pour certains contribuables ayant des frais de scolarité.
  • Crédit d'impôt pour épargnants – Un crédit d'épargne-retraite pour les travailleurs à revenu faible ou modéré

Chacun de ces crédits comporte des facteurs de qualification uniques qui peuvent être basés sur votre revenu, votre revenu brut ajusté (AGI), le nombre de personnes à votre charge, et d’autres activités, telles que le paiement des études collégiales, la contribution à des comptes de retraite, certaines activités commerciales, etc. .

La plupart des logiciels fiscaux disposent de systèmes automatisés pour vous aider à identifier les crédits d’impôt et les déductions auxquels vous pouvez avoir droit lorsque vous déclarez vos impôts.

Déductions fiscales communes

Il existe de nombreuses déductions fiscales différentes. Certains d'entre eux sont accessibles à tous, tandis que d'autres ne peuvent être réclamés que si vous détaillez vos impôts. Certaines déductions peuvent également être basées sur votre revenu brut ajusté (AGI) ou selon que votre déclaration de revenus soit soumise ou non à l'impôt minimum de remplacement (AMT).

Les déductions fiscales courantes comprennent:

  • Taxes SALT (État et taxes locales) –
    • Les contribuables peuvent déduire leurs impôts sur les biens immobiliers et leurs impôts sur le revenu des États et des collectivités locales, ou les taxes de vente des États et des municipalités versées.
    • Les déductions SALT sont plafonnées à 10 000 dollars par an.
  • Dons de charité et contributions
  • Frais d'éducateur
  • Contributions au compte d'épargne santé (HSA)
  • Intérêt hypothécaire à domicile
  • Taxes foncières immobilières
  • Contributions au compte de retraite (aux comptes de retraite traditionnels)
  • Intérêt sur prêt étudiant
  • Dépenses médicales non remboursées supérieures à 10% de votre revenu brut ajusté

Se qualifier pour diverses déductions fiscales: Comme les crédits d’impôt, bon nombre de ces déductions sont soumises à des conditions d’éligibilité strictes en fonction de votre AGI et d’autres facteurs.

La plupart des contribuables trouvent qu'il est plus facile d'utiliser un produit d'impôt tel que H & R Block pour calculer leurs déductions fiscales au lieu d'essayer de le faire à la main.

Déductions fiscales – Devriez-vous prendre la déduction standard ou la détailler?

Les contribuables ont la possibilité de détailler leurs déductions dans leur déclaration de revenus ou simplement de demander la déduction forfaitaire (expliquée ci-dessus).

Vous ne pouvez choisir que l'un ou l'autre.

La meilleure façon de décider est de compléter vos impôts, d’additionner vos déductions et de choisir celle qui vous offre la meilleure déduction globale.

En raison de récents changements dans les lois fiscales, la déduction forfaitaire a été augmentée et certaines déductions ont été réduites. Donc, pour beaucoup de gens, la déduction standard offrira une meilleure option.

Cependant, vous voudrez peut-être détailler vos déductions si vous vivez dans un État où les impôts sont élevés ou si vous pouvez demander de nombreuses déductions fiscales.

Encore une fois, cela semble compliqué, mais la plupart des programmes de préparation d’impôts feront le gros du travail pour vous. Le logiciel vous guidera dans votre situation fiscale et additionnera vos déductions au fur et à mesure. Ensuite, il recommandera l'option qui convient le mieux à votre situation.

Considérations fiscales communes

Estimation des taxes

Le système fiscal américain est un système fiscal «au fur et à mesure». Bien que vous ne déposiez des impôts qu'une fois par an, vous êtes techniquement censé payer vos impôts à mesure que vous les recevez. La plupart des gens le font par retenues à la source. Cependant, il y a des moments où vous n'avez pas d'impôts retenus sur votre revenu. Dans ces cas, vous devez payer les taxes estimées.

Vous pouvez par exemple être tenu de payer des impôts estimés lorsque vous recevez une somme forfaitaire importante, un revenu provenant d’un travail indépendant, un revenu de placement ou autre, lorsque vous recevez une somme importante sans avoir retenu vos impôts.

Vous devez payer la taxe estimée si les deux conditions suivantes s'appliquent:

  1. Vous vous attendez à devoir plus de 1 000 $ lorsque vous produisez votre déclaration de revenus.
  2. Vous vous attendez à ce que votre retenue et vos crédits soient inférieurs au moindre de;
    • 90% de votre impôt de l'année en cours, ou
    • 100% de la taxe indiquée dans votre déclaration de revenus de l'année précédente.

En d'autres termes, vous devez vous assurer que vos retenues à la source et vos crédits correspondent à 90% de votre obligation pour l'année d'imposition actuelle ou à au moins 100% de ce que vous deviez l'année dernière (110% pour les personnes à revenu élevé). Si vos retenues sont inférieures au moindre de ces deux montants, vous devez alors payer des impôts estimés.

Qui n'a pas à payer la taxe estimée?

Vous ne devriez pas avoir à payer d’impôt estimé si vous devez moins de 1 000 dollars d’impôts cette année, ou si votre employeur a retenu suffisamment d’argent sur votre liste de paye. Un moyen d'éviter de payer des impôts estimés consiste à retenir des fonds supplémentaires sur votre chèque de paie à l'aide du formulaire IRS W-4.

Combien de taxe estimée à payer?

L'IRS fournit des feuilles de calcul des impôts estimés (formulaire IRS 1040-ES) que vous pouvez utiliser pour déterminer vos exigences en matière de retenue d'impôt afin d'éviter les pénalités fiscales estimées. Vous pouvez également utiliser un logiciel de préparation des déclarations pour vous aider à exécuter les chiffres.

Les contribuables dont le revenu est irrégulier peuvent avoir plus de difficulté à déterminer le montant de leurs impôts estimés, en particulier si leur revenu est supérieur à la fin de l'année. Heureusement, il existe une règle de refuge, qui permet aux contribuables d’éviter les pénalités fiscales estimées, à condition qu’ils paient au moins 100% du total de leurs obligations fiscales de l’année précédente en combinant des retenues à la source et des paiements d’impôts estimés.

Délai estimé pour les taxes

Les taxes estimées sont payées quatre fois par an, aux dates suivantes (ou le premier jour ouvrable suivant la date, si cette date tombe une fin de semaine ou un jour férié).

  • 15 avril
  • 15 juin
  • 15 septembre
  • 15 janvier

Les taxes estimées sont dues dans les délais, même si vous avez demandé une extension de délai.

Comment déposer et payer vos taxes estimées

Formulaire 1040 "width =" 300 "height =" 200L'IRA permet aux contribuables de payer les impôts estimés par la poste ou par voie électronique.

  • Payer par courrier. Utilisez le formulaire IRS 1040-ES (téléchargez le pdf ici) pour calculer vos impôts estimés. Ensuite, remplissez un formulaire sur le formulaire à envoyer avec votre paiement de taxe estimé.
  • Payer électroniquement. Si vous préférez payer vos impôts par voie électronique, vous pouvez vous inscrire au système de paiement électronique fédéral (EFTPS) pour payer vos impôts estimés en ligne. La réception de votre code PIN par la poste peut prendre jusqu'à 2 semaines. Planifiez en conséquence.

Impôt minimum de remplacement – AMT

Les taxes estimées ne sont pas la seule situation fiscale imprévue que vous pourriez rencontrer. L’AMT est un alternative méthode de calcul de votre taxe.

Le Congrès a créé l’impôt minimum de remplacement dans les années 1960 afin d’empêcher les ménages à revenu élevé de recevoir trop de déductions et de crédits d’impôt, évitant ainsi de payer leur «juste part» d’impôts.

Les règles de l'AMT exigent des ménages à revenu élevé qu'ils préparent leurs impôts selon deux méthodes: la méthode normale et les règles de l'AMT. Heureusement, la plupart des logiciels de production de déclarations de revenus vous aideront à le faire automatiquement.

Vous devez remplir le formulaire IRS 6251 pour déterminer si vous devez payer l'AMT.

Vous comparerez ensuite les résultats après avoir rempli votre déclaration de revenus normale et votre déclaration à l'aide des règles de l'AMT.

  • Calcul AMT inférieur à votre déclaration de revenus habituelle: payez vos impôts comme d'habitude.
  • Calcul de l'AMT plus que votre déclaration de revenus habituelle: payer le montant de l’AMT, qui sera égal à l’impôt régulier, PLUS la différence entre les deux.

Les règles de l'AMT interdisent certains crédits d'impôt et déductions, notamment les déductions et crédits standard, les taxes d'État et locales et les taxes foncières, jusqu'à un certain montant.

Les contribuables qui vivent dans un État à taux d'imposition élevé et ont des enfants sont plus susceptibles de payer des impôts supplémentaires en vertu des règles d'imposition alternative minimale par rapport à une personne célibataire ou une famille dans l'un des États à taux d'imposition moins élevé.

En 2018, le montant de l'exonération pour les célibataires est de 70 300 $ et 109 400 $ pour les couples mariés qui déposent conjointement. Vous pouvez lire cet article pour plus d'informations sur les règles relatives à l'impôt minimum de remplacement.

Ajustements de retenue d'impôt

Le remboursement d'impôt idéal est proche de zéro, ce qui signifie que le montant idéal n'a pas été retenu sur votre chèque de règlement. Cependant, vous pouvez parfois découvrir que vous devez soit de l'argent à l'IRS, soit un remboursement plus important que prévu. Dans les deux cas, vous pouvez décider de modifier le montant retenu par l'IRS sur votre chèque de règlement. Cela peut vous aider à éviter les grandes surprises.

Vous pouvez facilement modifier votre retenue d'impôt à l'aide de la feuille de calcul des allocations personnelles du formulaire IRS W-4.

Remarque: faites de petits ajustements

Si vous aviez 6 allocations l’an dernier, vous ne devriez probablement pas le réduire à 0 cette année. Cela pourrait avoir des conséquences inattendues. Apportez de petits changements en fonction de votre situation fiscale actuelle.

Quand ajuster votre retenue d'impôt

Il y a des moments où vous souhaitez apporter un changement proactif à votre retenue d'impôt. Certains d'entre eux comprennent:

  • Responsabilité fiscale élevée: Lorsque vous vous connaissez actuellement ou devez à l'IRS une grande somme d'argent.
  • Lorsque vous anticipez un remboursement d’importante taxe: Obtenir un remboursement important, c’est bien, il est généralement préférable de disposer de ces fonds au fur et à mesure. Par exemple, recevoir un remboursement de 5 000 dollars signifie que vous avez sur-payé un peu plus de 400 dollars par mois à l'IRS. Personnellement, je préférerais disposer de cet argent pour épargner, investir ou rembourser une dette.
  • Changement de vie significatif: Certains événements de la vie, tels que le mariage, le décès d'un membre de la famille, un divorce ou l'accouchement peuvent avoir une incidence sur votre situation fiscale. Vous voudrez peut-être ajuster votre retenue à la source si l'une de ces situations survient au cours de l'année d'imposition.

Vous pouvez utiliser le calculateur de retenue d'impôt de l'IRS pour recalculer vos indemnités personnelles chaque fois qu'un nouveau changement de vie se produit.

Fraude fiscale

La fraude fiscale est un crime croissant. Vous vous retrouvez souvent victime de fraude fiscale lorsque vous essayez de produire votre déclaration de revenus par voie électronique et que vous découvrez que quelqu'un a déjà produit une déclaration de revenus à l'aide de votre numéro de sécurité sociale. Lorsque cela se produit, l'IRS rejettera votre déclaration.

À ce stade, vous devrez contacter l'IRS et ouvrir un dossier avec eux.

Voici d'autres moyens de découvrir la fraude fiscale:

  • Recevoir une lettre de l'IRS (jamais un e-mail ou un appel téléphonique – ce sont des escroqueries par phishing qui tentent d'obtenir vos informations personnelles!)
  • Recevoir un ou plusieurs formulaires W-2 d'employeurs pour lesquels vous n'avez jamais travaillé

Si vous recevez une lettre de l'IRS, elle peut contenir certaines des informations suivantes:

  • Que plusieurs déclarations de revenus ont été produites pour la même année,
  • Des W-2 ou 1099 ont été produits pour l’année d’imposition en question mais n’apparaissaient pas dans une déclaration de revenus spécifique, ou
  • il y a une différence dans le montant d'impôt que vous devez sur l'une des déclarations de revenus ou sur les deux.

Contactez l'IRS par téléphone, courrier ou en personne si vous découvrez que vous êtes victime de fraude fiscale. Et vous voudrez peut-être aussi commencer à surveiller vos dossiers de crédit, car il est probable que vous deviendrez bientôt victime d'usurpation d'identité.

Audits

Une des meilleures choses à faire pour éviter une vérification fiscale IRS consiste à vérifier si votre déclaration de revenus contient des erreurs. De plus, si vous remplissez vos formulaires de manière incorrecte, vous risquez de recevoir un drapeau rouge pour un audit.

Si vos formulaires sont bâclés ou illisibles, vous pourriez vous retrouver confronté à un contrôle fiscal. C’est une bonne raison d’utiliser un logiciel fiscal et de produire votre déclaration de revenus par voie électronique.

Voici quelques autres drapeaux rouges qui pourraient déclencher un audit fiscal:

  • Déduction fiscale pour bureau à domicile: Vous ne pouvez bénéficier d’une déduction fiscale pour le bureau à domicile si l’espace est utilisé uniquement pour votre entreprise. Dans mon ancienne maison, mon «bureau» servait également de rangement.
  • Déductions fiscales importantes: Si vous semblez demander plus de déductions pour bienfaisance et autres déductions que d’autres à votre niveau de revenu, l’IRS pourrait signaler votre déclaration de revenus. Assurez-vous de disposer de toute la documentation nécessaire pour sauvegarder vos dons.
  • En espèces: Les casinos, banques et autres doivent déclarer les transactions en espèces supérieures à 10 000 dollars. Si vous modifiez ces chiffres, l'IRS pourrait vous trouver. Les entreprises qui utilisent des espèces sont également susceptibles de faire l’objet d’un audit. T
  • Mismatch avec 1099s: Si ce que vous signalez est inférieur à ce que vos 1099 et vos W-2 en disent, vous risquez d'être audité. Sachez également qu'à partir de cette année, en 2011, PayPal et les entreprises similaires devront signaler les transactions sur le formulaire 1099-k. Alors gardez de bons dossiers.

L'IRS peut également sélectionner des personnes au hasard pour des audits. Il est donc possible que vous soyez audité même si aucun des problèmes ci-dessus n’est présent.

C’est une bonne idée de conserver des registres fiscaux détaillés au cas où vous auriez audité. Vous pouvez également utiliser un service de préparation des déclarations de revenus ou un comptable offrant une protection contre les audits. Certains logiciels fiscaux viennent même avec ou vous permettent d’acheter une protection d’audit en tant que fonctionnalité supplémentaire.

Conseils fiscaux

Conseils fiscaux pour les parents

  • Obtenez un numéro de sécurité sociale pour votre enfant: Vous aurez besoin d'un numéro de sécurité sociale pour votre enfant afin de le réclamer sur vos impôts, ainsi que de souscrire une assurance médicale et d'autres programmes.
  • Profitez du crédit d'impôt pour enfants: Le crédit d’impôt pour enfants pourrait vous donner un crédit d’impôt de 2 000 $ chaque année jusqu’à ce que votre enfant ait moins de 17 ans. Ce crédit d’impôt peut ne pas être accessible à tout le monde car il commence à disparaître progressivement lorsque votre revenu brut ajusté modifié dépasse un certain montant.
  • Mettez à jour votre W-4 avec votre employeur: Votre W-4 est le formulaire que vous transmettez à votre employeur pour lui indiquer combien d’argent il doit retenir sur votre chèque de paie pour couvrir vos impôts locaux, provinciaux et fédéraux. Réclamer votre enfant sur vos impôts en tant que personne à charge supplémentaire pourrait augmenter votre salaire net chaque mois.
  • Utilisez les dollars avant impôts pour la garde des enfants: Certains employeurs proposent un compte de remboursement des frais de garde d'enfants ou un compte de dépenses flexible pouvant être utilisé pour payer les frais de garde. Ces économies ne sont disponibles que par l’intermédiaire de votre employeur.
  • Utilisez le crédit pour enfants et pour personnes à charge. Vous pouvez demander le crédit de garde d'enfants et de personnes à charge sur votre 1040 en joignant le formulaire 2441. Pour plus de détails sur les dépenses éligibles, téléchargez la publication IRS 503, Dépenses de garde d'enfants et de personnes à charge.
  • Commencez un fonds de collège. De nombreux États proposent un régime d’épargne 529 College. L'avantage supplémentaire est que les revenus augmentent en franchise d'impôt et que les retraits peuvent être effectués en franchise d'impôt lorsque les fonds sont utilisés pour des dépenses d'éducation admissibles. Les comptes d'épargne-études Coverdell (ESA) constituent une autre option d'épargne-études pouvant vous offrir des avantages fiscaux.
  • Ouvrez un IRA pour votre enfant. Vous ne pouvez ouvrir un IRA pour votre enfant que s'il a un revenu gagné; Les intérêts générés par un compte d’épargne ne sont pas considérés comme un revenu gagné.

Conseils fiscaux pour les propriétaires

  • Crédits d'impôt pour efficacité énergétique: L'IRS offre aux contribuables un crédit d'impôt de 30% pour les améliorations domiciliaires génératrices d'énergie, notamment les panneaux solaires, les chauffe-eau solaires, les éoliennes, les piles à combustible et les pompes à chaleur géothermiques. Ces crédits sont valables jusqu'à la fin de l'année 2021. Les réductions d'impôts sur les énergies vertes vous permettent non seulement d'économiser de l'argent sur vos dépenses quotidiennes, mais également de vos impôts. Si vous combinez ces crédits d’impôt avec les crédits d’État disponibles et les rabais, vous économiserez encore plus sur vos achats.
  • Déductions admissibles pour l'amélioration de l'habitat médical: L'IRS permet aux propriétaires de déduire le coût des améliorations apportées à la maison qui sont jugées nécessaires pour des raisons médicales (telles qu'une rampe d'accès, l'élargissement des portes d'accès pour les fauteuils roulants, l'ajout de mains courantes et autres améliorations résidentielles similaires).
  • Déductions du bureau à domicile: Que vous dirigiez votre propre entreprise à domicile ou que vous travailliez pour quelqu'un d'autre, vous pouvez demander une déduction fiscale pour bureau à domicile qualifié lorsque vous utilisez une partie de votre résidence pour un commerce ou une entreprise.
  • Votre espace de bureau à domicile: Vous devez utiliser une pièce spécifique ou un espace identifiable comme bureau. La seule exception à cette règle «d'utilisation exclusive» concerne l'utilisation d'une partie de votre maison à des fins de stockage professionnel ou de garderie.
  • Pointe: La plupart des meilleurs logiciels d'impôt vous aideront à identifier ces déductions lorsque vous préparerez votre déclaration de revenus.

Considérations fiscales pour les travailleurs indépendants

Paiements d'impôt sur le revenu

La plupart des pigistes travaillent sur une base 1099 au lieu d’être employés W2. Les employés payés sur la base W2 voient leur impôt sur le revenu, leur impôt sur la sécurité sociale et leur impôt FICA retenus sur leur salaire. Cependant, les entrepreneurs payés sur une base 1099 ne sont généralement pas retenus sur leurs paiements. Si vous recevez un chèque de 500 $, vous recevez le montant intégral. Rien n'est retenu pour les taxes. Cela signifie que les impôts sur le revenu sont à votre charge.

Votre revenu sera déclaré à l'IRS sur un formulaire 1099 et il vous incombe de payer des impôts. De nombreux pigistes choisissent de payer des impôts trimestriels estimés. Cela répartit vos paiements d’impôts tout au long de l’année et vous maintient du bon côté des exigences de l’IRS.

Déductions commerciales

Vous voudrez garder des registres détaillés de vos revenus et dépenses. C’est également une bonne idée de classer vos dépenses afin d’avoir une bonne idée du montant que vous dépensez dans chaque catégorie (et certaines dépenses peuvent être classées différemment par les règles de l’IRS).

C’est beaucoup plus facile de faire cela au fur et à mesure, au lieu d’essayer de rattraper son retard lorsque votre déclaration de revenus est due.

La structure d'entreprise de votre choix, telle qu'une LLC ou une société, peut également vous obliger à gérer des fonds distincts dans un compte courant ou un compte d'épargne. Vous pouvez également souhaiter ouvrir une carte de crédit professionnelle offrant des programmes de récompenses uniques et des rapports de dépenses détaillés.

Comment déposer vos impôts

Il existe trois façons de produire votre déclaration de revenus:

  • DIY: Certaines personnes déposent elles-mêmes leurs impôts, en remplissant manuellement le formulaire 1040 de l’IRS. Les déposants peuvent envoyer une copie physique de leurs documents ou soumettre une version électronique.
  • Logiciel d'impôt: Alternativement, vous pouvez déposer (parfois gratuitement) avec certains des meilleurs logiciels d'impôt du marché. Ces services vous aident à importer des documents de manière transparente, à vérifier les erreurs et à éliminer toute confusion lors de la préparation des déclarations.
  • Professionnel: Avec un CPA ou un agent inscrit, vous pouvez obtenir des conseils d’experts et des impôts préparés par des professionnels.

Quel est le meilleur? Cela dépend de votre situation. Si vous avez une simple déclaration de revenus, l’itinéraire bricolage est un moyen simple et rapide. Bien sûr, vous pouvez également utiliser un logiciel d'impôt si vous avez une simple déclaration. Et si vous avez un revenu inférieur, vous pouvez être admissible à déposer vos impôts en franchise d'impôt.

Ce n’est que lorsque votre déclaration de revenus devient plus compliquée que vous devez décider d’utiliser un des logiciels logiciels les plus avancés ou de faire appel à un service fiscal professionnel. N'oubliez pas qu'il existe une grande différence entre vous rendre dans un bureau de déclaration de revenus et utiliser un CPA professionnel ou un agent inscrit.

La plupart des situations fiscales peuvent être gérées vous-même avec un logiciel d'impôt. Toutefois, vous voudrez peut-être engager un comptable si vous êtes propriétaire d'une petite entreprise, possédez plusieurs immeubles locatifs ou si vous avez une situation fiscale compliquée.

Comment organiser vos documents fiscaux

L'organisation de vos documents fiscaux devrait être une tâche permanente. Vous devez conserver des registres détaillés de tout ce qui concerne votre déclaration de revenus. Personnellement, je vous recommande de tout analyser sur votre ordinateur et de le sauvegarder régulièrement. Cela garantit que vous avez un enregistrement à long terme et facilite le dépôt lorsque la saison des impôts arrive.

Avant de vous asseoir pour faire vos impôts, assurez-vous d’avoir tout ce dont vous avez besoin. Cela comprendra:

  • Votre numéro de sécurité sociale et les numéros de sécurité sociale de toutes les personnes figurant dans votre déclaration de revenus
  • Compte bancaire et numéros d'acheminement pour les paiements électroniques
  • Vos informations EFTPS si vous déposez électroniquement
  • Liste des taxes précédemment acquittées: taxe sur l'emploi indépendant, taxes estimées, taxes foncières, etc.
  • W-2, 1099, 1098 et documents fiscaux connexes
  • Intérêts payés sur une hypothèque ou un prêt étudiant
  • Reçus de dons de charité, relevés des fonds conseillés par le donateur, etc.
  • Contributions à des comptes de retraite à impôt différé
  • Crédits d'impôt pour acheteurs de maison
  • Frais de garde d'enfants et d'éducation
  • Frais médicaux et reçus (si vous pouvez les déduire)
  • Autres documents connexes

Cet article fournit un guide plus détaillé sur l’organisation de vos enregistrements fiscaux.

Quand déposer vos taxes

Le 28 janvier 2019 est le premier jour où vous pouvez déposer officiellement votre déclaration de revenus pour 2018. Les déclarations de revenus sont normalement dues le 15 avril de chaque année, à moins que le 15 tombe un week-end ou un jour férié.

Si tel est le cas, la déclaration de revenus est due le jour ouvrable suivant.

Que se passe-t-il si vous ne déposez pas vos impôts à temps? Ne le fais pas! Le dépôt d'une extension de taxe est gratuit et vous pouvez le faire à tout moment. Sachez simplement que vous devez payer toute somme due dans les délais impartis, sinon vous devrez peut-être des pénalités ou des frais. La date limite pour produire votre déclaration de revenus si vous avez prolongé le délai est le 15 octobre.

Comment produire une déclaration de revenus modifiée

Si vous pensez pouvoir modifier une déclaration, voici cinq endroits où commencer:

  1. Changement de statut
  2. Erreurs mathématiques
  3. Annexe A – Déductions détaillées
  4. Annexe D – Gains et pertes en capital
  5. Annexe C Bénéfice ou perte d'une entreprise

Vous disposez généralement de trois ans pour produire une déclaration de revenus modifiée, à partir du moment où vous avez produit la déclaration de revenus à corriger. Par conséquent, si vous n’avez pas accepté de crédit dans votre dernière déclaration de revenus, vous pouvez produire votre déclaration modifiée et éventuellement obtenir un remboursement d’impôt.

Le formulaire approprié pour la production d'une déclaration de revenus modifiée est 1040X. Ce guide donne un aperçu plus complet du moment où vous devez produire une déclaration de revenus modifiée.

Que se passe-t-il si vous manquez la date limite d'imposition?

Certaines personnes ne sont pas obligées de demander un remboursement d’impôt, surtout si leur revenu est moins élevé. Et techniquement, vous n’avez pas besoin de produire une déclaration si l’IRS vous doit de l’argent. Bien sûr, vous ne pouvez pas recevoir votre remboursement si vous ne produisez pas votre déclaration de revenus. C’est donc une bonne idée d’aller de l’avant. Enfin, plus vous tardez à produire votre déclaration de revenus, plus vous attendez pour recevoir votre remboursement.

D'autre part, vous voulez absolument produire votre déclaration de revenus si vous devez de l'argent à l'IRS. Si vous manquez de temps pour produire votre déclaration, vous voulez faire trois choses:

  • Déposer une extension de taxe,
  • Effectuer des paiements estimés, puis
  • File your tax return before the October 15 deadline.

What Happens If You Don’t File Your Tax Return?

OK, so you missed the deadline and you haven’t filed for an extension.

What happens if you let it slide? If you don’t owe any taxes, nothing happens. Of course, you won’t get a refund either, if the IRS owes you one. And some people aren’t required to file a tax return.

But if you owe money, you absolutely need to file your tax return.

What happens if you owe money and don’t file a tax return? Penalties and interest, my friend.

And they aren’t pretty!

Here is a rough outline of the penalties you may owe for failure to file or pay your federal taxes.

  • Failure to file or (FTF) penalty assessed at 5% per month or partial month up to a 25% maximum.
  • Failure to pay (FTP) penalty assessed at 0.5% per month or partial month up to a 25% maximum.
  • If both the FTF and FTP penalties are assessed, the FTF penalty is reduced by the FTP penalty.

The IRS may also assess penalties for underpaying your taxes, or not paying estimated taxes.

Underpayment penalties can be assessed at different levels, based on whether the IRS determines if there was criminal intent.

How to Pay Your Taxes

You can pay your tax bill by mail with a check, or online. Paying online is faster and more secure, but may come with a charge if you use your credit card to pay your taxes. You may consider sending checks by Certified Mail so you can ensure the check was delivered.

What if You Can’t Pay Your Taxes?

You still need to file your tax return or an extension, even if you are unable to pay your taxes. After that, you should contact the IRS to communicate to them that you are aware you owe money, but you are unable to pay it.

The IRS may allow taxpayers to have an extension to make the payment or to enter into a payment plan.

Note: the IRS may charge penalties or fees for these arrangements, so it’s still a good idea to pay your tax bill as soon as possible.

You can get creative to pay your tax bill if needed.

However, I would avoid payday loans and other high-interest short-term loans. You may try getting a personal loan from a bank, using a peer to peer lending company such as Lending Club, or possibly using a credit card.

What if I Don’t Pay My Tax Bill?

The IRS can file a Notice of Federal Tax Lien if you don’t pay your taxes. This can hurt your credit score and cause other financial and legal difficulties.

Failure to file your return or to pay your taxes can result in fines, ruined credit, or even jail time.

How to File a Tax Extension

Some people may discover they need more time to complete their tax return. This can happen if you have a complex tax situation, something changes in the previous or current tax year, or if you simply procrastinate. If this describes your situation, you can easily file for a free tax extension.

Remarque: filing a for a tax extension extends the deadline to file by 6 months, but it does not change the date you must pay taxes (if any are due). So it’s a good idea to at least estimate how much taxes you might owe, and send that amount to the IRS before the deadline. Then you can formally wrap up the paperwork after the fact.

Filing a tax extension is easy and free. Simply download IRS Form 4868, fill it out, and mail it to the IRS. Or, you can file an electronic extension through most of the major tax software programs, including TurboTax or H&R Block Online.

E-File your tax extension for free:

How to File your Tax Extension By Mail:

Filing an extension manually is also easy – just download the form and fill it out, either on your computer or by hand. Be sure to estimate the amount of taxes you think you will owe when you file your extension and be sure to pay that amount before the tax deadline.

These steps will guide you:

  • Download Tax Form 4868 from the IRS website.
  • Fill it out and send it in via mail.
  • Send in the estimated amount you owe. You will need to send in 90% of your actual total to avoid late fees or penalties.

Remember – you must request tax extensions. The IRS states tax extensions are automatic, but that you must request them by April 15th. After you request the extension, you have until October 15th to file your return. But remember, any money you owe is due by the tax deadline. Taxes filed after October 15th are late and may be subjected to additional penalties or fees.

What happens if you don’t file your taxes? Some people aren’t required to file a tax return (generally only if their income is too low). However, most people are required to file a tax return. If you are due to receive a refund, there is no penalty for not filing a return. However, if you owe money and don’t file a return, you will be subject to penalties, fees, and possibly even jail time if the government determines your actions were meant to defraud the government. This article provides more information about what happens if you don’t file your taxes.

Military Members and Overseas Citizens May Have Longer Extensions

Expatriates and some military members may qualify for additional tax extensions. This is especially true for military members who served in tax-free zones in the current or previous year.

This article provides additional information regarding military member tax deadline extensions. American civilians working overseas may also be able to file for a longer extension.

When to Expect Your Tax Refund

The table below shows an approximation of when your federal tax refund should be direct deposited into your bank account or the date your check will be mailed.

This table is based on previous tax return charts.

Remember, this is only an estimation and not a guarantee.

How to use this tax refund chart: This schedule only applies to tax returns filed electronically. The left column represents the date your tax refund was accepted by the IRS. This article has more information on when to expect your tax refund, including FAQs.

2018 Tax Refund Schedule (2019 Tax Season)

Tax Return Accepted By IRS before 11:00 am between… Direct Deposit Sent* Paper Check Mailed*
Jan 28 and Feb 03, 2019 Feb 11, 2019 Feb 15, 2019
Feb 04 and Feb 10, 2019 Feb 18, 2019 Feb 22, 2019
Feb 11 and Feb 17, 2019 Feb 25, 2019 Mar 01, 2019
Feb 18 and Feb 24, 2019 Mar 04, 2019 Mar 08, 2019
Feb 25 and Mar 03, 2019 Mar 12, 2019 Mar 15, 2019
Mar 04 and Mar 10, 2019 Mar 18, 2019 Mar 22, 2019
Mar 11 and Mar 17, 2019 Mar 25, 2019 Mar 29, 2019
Mar 18 and Mar 24, 2019 Apr 01, 2019 Apr 05, 2019
Mar 25 and Mar 31, 2019 Apr 08, 2019 Apr 12, 2019
Apr 01 and Apr 07, 2019 Apr 15, 2019 Apr 19, 2019
Apr 08 and Apr 14, 2019 Apr 22, 2019 Apr 26, 2019
Apr 15 and Apr 21, 2019 Apr 29, 2019 May 03, 2019
Apr 22 and Apr 28, 2019 May 06, 2019 10 mai 2019
Apr 29 and May 05, 2019 13 mai 2019 17 mai 2019
May 06 and May 12, 2019 May 20, 2019 24 mai 2019
May 13 and May 19, 2019 May 27, 2019 30 mai 2019
May 20 and May 26, 2019 Jun 03, 2019 Jun 07, 2019
May 27 and Jun 02, 2019 Jun 10, 2019 Jun 14, 2019
Jun 03 and Jun 09, 2019 Jun 17, 2019 Jun 21, 2019
Jun 10 and Jun 16, 2019 24 juin 2019 Jun 28, 2019
Jun 17 and Jun 23, 2019 Jul 01, 2019 Jul 05, 2019
Jun 24 and Jun 30, 2019 Jul 08, 2019 12 juil. 2019
Jul 01 and Jul 07, 2019 Jul 15, 2019 Jul 19, 2019
Jul 08 and Jul 14, 2019 Jul 22, 2019 Jul 26, 2019
Jul 15 and Jul 21, 2019 Jul 29, 2019 Aug 02, 2019
Jul 22 and Jul 28, 2019 Aug 05, 2019 Aug 09, 2019
Jul 29 and Aug 04, 2019 Aug 12, 2019 Aug 16, 2019
Aug 05 and Aug 11, 2019 Aug 19, 2019 Aug 23, 2019
Aug 12 and Aug 18, 2019 Aug 26, 2019 Aug 30, 2019
Aug 19 and Aug 25, 2019 Sep 02, 2019 Sep 06, 2019
Aug 26 and Sep 01, 2019 Sep 09, 2019 Sep 13, 2019
Sep 02 and Sep 08, 2019 Sep 16, 2019 Sep 20, 2019
Sep 09 and Sep 15, 2019 Sep 23, 2019 Sep 27, 2019
Sep 16 and Sep 22, 2019 Sep 30, 2019 Oct 04, 2019
Sep 23 and Sep 29, 2019 Oct 07, 2019 Oct 11, 2019
Sep 30 and Oct 06, 2019 Oct 14, 2019 Oct 18, 2019
Oct 07 and Oct 13, 2019 Oct 21, 2019 Oct 25, 2019

Tax Refund FAQS

How long does it take to process a tax return? You will receive your tax refund faster if you e-file, since the IRA can process returns more quickly and accurately. Filing a paper return can take significantly longer and may result in errors since they must be manually entered into the IRS system.

How long does it take to get a tax refund? The IRS processes 90% of electronic tax returns within 21 days (their stated goal). Some people receive their tax refunds in as few as 8 days, and the majority receive their refunds within 10-14 days. Some refunds may take longer if there are errors or other problems.

Are there any known tax refund delays? There are federal laws which require the IRS to withhold tax refunds until Feb. 26, 2019, when the taxpayer claims either the Earned Income Tax Credits (EITC) or Additional Child Tax Credits (ACTC). Tax refunds that claim these credits after that date are processed as they come in. The IRS also announces other known delays through press releases.

When will my refund be in my bank account? You will receive your tax refund more quickly if you elect to have it directly deposited into your bank account. Some banks make these funds available immediately, while others may place a hold on the funds. Paper checks take longer, as they must be mailed, deposited, then cleared by your bank.

What day of the week does the IRS deposit refunds? ACH transactions are processed on each business day during regular office hours.

What day of the week does the IRS mail paper checks? The IRS mails checks on Fridays.

Year-End Tax Tips

Contribute to your retirement accounts. Most contributions to your defined contribution plans such as a 401k, 403b, TSP, etc., need to be made by December 31st.

You can also contribute to a Traditional or Roth IRA, SEP IRA, or Solo 401k plan après December 31st and still reduce your taxable income – as long as you contribute before the tax filing deadline.

Donner a une oeuvre de charité. Any donations you make to a qualified charity can be deducted when you file your taxes next year. This includes donations such as tithing or giving to an organization such as Goodwill, or the USO.

Pay qualified business expenses. If you have your own business, you can write off certain expenses. I run a couple of websites, so for me, this would include prepaying for web-hosting, buying a new computer, paying for advertising, or other qualified business expenses.

Additional tips for saving money on your taxes:

  • Contribute to a Health Savings Account. Contributions to a Health Savings Account are made with pre-tax income.
  • Harvest your losses. You can sell losing investments and offset up to $3,000 of other income per year. Any additional losses can be carried forward to future years.
  • Prepay your mortgage and property taxes. If you itemize your taxes, you can deduct mortgage interest and your property taxes. If you make your January payment in December, you can deduct the interest for the tax year in which the payment is actually made.
  • Prepay other deductible expenses. You can also prepay other deductible expenses such as medical costs, student loans, etc.
  • Complete any deductible home improvements. Certain home improvements are tax deductible if they improve your home’s energy efficiency.
  • Avoid mutual funds with high capital gains distributions. Capital gains distributions equal taxes, even if your fund lost money.
  • Contribute to a 529 plan for your kids. Many states allow deductions for 529 contributions.
  • Have a baby. Babies are great tax deductions!

En conclusion

Filing with the IRS can be taxing, but with the knowledge from this guide in hand, you should be able to confidently approach your taxes as part of your full money management.

Making savvy financial decisions all year long can help you to save money at tax time as can being aware of changes to tax laws, deductions, and credits.

If you feel like you need additional resources, working with tax software or a financial advisor can simplify tax filing tremendously.