Patch Homes verrouille la série A de 5 millions de dollars pour donner aux propriétaires une liberté financière sans dette – TechCrunch


L'accession à la propriété a longtemps été présentée comme le rêve américain. Mais la hausse des taux de dette hypothécaire, dette d'étudesou autrement font de la recherche de l’accession à la propriété un cauchemar. Les personnes endettées ou dont les flux de trésorerie sont incohérents ou limités peuvent non seulement avoir du mal à obtenir l'approbation d'un prêt lors de l'achat d'une maison, mais aussi à satisfaire les versements mensuels, même après l'achat.

Patch Homes espère garder en vie le rêve américain proverbial. Patch cherche à fournir aux propriétaires des flux de trésorerie et des liquidités en leur permettant de monétiser leur maison sans s'endetter, sans intérêt ou avec de lourds paiements mensuels.

Aujourd'hui, Patch a fait un autre grand pas en faisant de sa vision une réalité d'une grande portée. La société a annoncé avoir collecté 5 millions de dollars de séries A, dirigées par Union Square Ventures (USV), avec la participation de Tribe Capital et d’anciens investisseurs, Techstars Ventures, Breega Capital et Greg Schroy.

Patch Home cherche à établir un partenariat avec les propriétaires en investissant jusqu’à 250 000 USD (avec un investissement moyen d’environ 100 000 USD) pour une prise de participation dans la valeur de la propriété, généralement comprise entre 5% et 20%. Les propriétaires ne sont soumis à aucun intérêt ni paiement récurrent et ont dix ans pour rembourser l’investissement de Patch. Ce faisant, la seule somme supplémentaire que Patch reçoit est sa part de la variation de la valeur de la maison au cours de la période de dix ans. Si la valeur de la maison diminue, Patch prend volontiers une perte sur son investissement.

Selon le PDG et cofondateur de Patch Homes, Sahil Gupta, l’une des principales motivations du modèle de la société consiste à aligner les incitations de Patch sur les propriétaires, ce qui permet aux deux parties de se considérer comme des partenaires de confiance, même après le financement. Après l’investissement de Patch, la société fournit un certain nombre de services auxiliaires aux propriétaires, tels que le suivi du pointage de crédit, ainsi que le suivi de la valeur du logement et de l’impôt foncier.

Dans un cas relaté par Gupta dans une interview avec TechCrunch, Patch a même couvert trois mois de l'hypothèque d'un propriétaire au cours d'une crise de liquidité pour sa petite entreprise, lui permettant ainsi de conserver sa maison et son pointage de crédit. Patch est incité à fournir tous les services susceptibles d’aider à augmenter la valeur de la maison, au bénéfice à la fois de Patch et du propriétaire, le propriétaire gagnant la majorité de la valeur appréciée de l’actif.

De plus, étant donné que le modèle de Patch ne met pas l’accent sur la capacité du propriétaire à rembourser un prêt, des intérêts ou des versements périodiques, Patch est en mesure de fournir un financement à plus de personnes. Patch est en mesure d’aider les personnes aux qualifications plus variables qui ont du mal à obtenir des prêts traditionnels – comme un travailleur sous contrat 1099 – à monétiser leurs actifs illiquides avec des conditions moins dures ou moins restrictives et sans alourdir leur endettement. Gupta a expliqué que cela résolvait le problème fondamental de la fourniture de liquidités aux personnes riches en actifs mais sensibles aux flux de trésorerie.

Patch cherche non seulement à fournir des liquidités plus faciles à plus de propriétaires, mais ils essaient de le faire plus rapidement que les prêteurs traditionnels. Les clients intéressés peuvent d’abord recevoir une estimation gratuite indiquant si Patch investira dans leur maison ou non, combien il est prêt à investir et quel pourcentage d’équité il faudra investir, en se basant principalement sur les modèles d’apprentissage automatique de Patch, axés sur les actifs, les marchés et les emplacements. les attributs.

Après l'estimation initiale, un conseiller en habitation Patch informera le client sur le produit et lancera un processus de demande formel, qui comprendra la vérification de votre pointage de crédit et de votre revenu standard, sinon, cela prend 5 à 10 jours. Tout compris, les propriétaires ont la possibilité d’obtenir de l’argent en moins de 14 jours, un délai nettement plus court que votre processus de crédit immobilier standard. Une fois l'investissement réalisé, les propriétaires ont toute liberté quant à la manière dont ils utilisent l'argent.

Selon Patch, alors que ses clients proviennent de divers horizons, beaucoup d’entre eux ont soit une dette accumulée, soit une dette nette, soit des difficultés à effectuer leurs paiements mensuels. Le propriétaire moyen de Patch utilise 40% de l'investissement pour éliminer la dette, ajoute 40% à son compte d'épargne ou à un revenu passif et investit 20% dans des améliorations de l'habitat.

À ce jour, Patch a recueilli un total de 6 millions de dollars et pense que le dernier cycle de financement contribuera à l’échelonnage de ses opérations, alors qu’ils s’associent à des conseillers comme USV ayant de l’expérience dans le développement de sociétés de technologie financière (telles que Lending Club ou Carta). Les fonds serviront à investir dans la technologie de compensation des produits et de Patch afin d’accélérer encore le processus de prêt de Patch.

Patch espère également utiliser cet investissement pour les aider à étendre progressivement leur empreinte, avec pour objectif d’être éventuellement présents dans les 50 États. (Patch est actuellement disponible sur 11 marchés régionaux en Californie et à Washington et devrait l'être sur 18 marchés d'ici la fin de l'année, y compris ceux de l'Utah, du Colorado et de l'Oregon.)

Les fondateurs de Patch Homes, Sundeep Ambati L et Sahil Gupta R

Image via Patch Homes

Qu'est-ce qui rend la propriété tellement passionnante pour l'équipe Patch? Le PDG de Patch, Sahil Gupta, a passé des années à mettre son diplôme d'ingénieur financier chez Carnegie Mellon à la banque et à la finance, ainsi qu'à des produits financiers et à des positions stratégiques dans des startups fintech soutenues par des poids lourds tels que YC à Goldman Sachs.

Après s'être rendu compte que la majorité de la population américaine était propriétaire, mais peinait à faire des paiements mensuels ou à économiser pour l'avenir, Sahil voulait trouver un moyen de prendre un actif non liquide comme une maison et de le rendre facilement accessible.

À peu près à la même époque, Sundeep Ambat, cofondateur de Sahil, travaillait comme entrepreneur dans une nouvelle entreprise et se débattait pour obtenir un prêt sur valeur nette. Alors que ces circonstances ont finalement conduit Sahil et Sundeep à fonder Patch Homes en 2016 grâce au programme d'accélérateurs TechStars New York, la motivation profonde de Patch repose depuis près de 30 ans, lorsque le père de Sahil avait passé un accord de partage des capitaux avec son frère alors qu'ils construisaient la maison de sa famille en Inde.

Avec une famille grandissante et une femme enceinte, le père de Sunil tenait absolument à ne pas avoir à s’endetter et son frère lui a donc offert un investissement en échange d’une participation au capital de la maison. Selon Sahil, le foyer appartient toujours à la famille et a acquis une valeur substantielle au profit du père et du frère de Sahil. À plus long terme, Patch veut être le partenaire privilégié de l’accession à la propriété, contribuant ainsi à réduire l’inquiétude financière des propriétaires, sans le fardeau affaiblissant de la dette.

«Certaines entreprises veulent aider les gens à acheter ou à vendre des maisons, mais l’accession à la propriété commence vraiment après. Patch est conçu pour être à l'intérieur de la maison avec vous et tout ce qui vient par la suite », a déclaré Gupta à TechCrunch.

«Patch a été créé pour s'associer aux propriétaires afin de les aider à libérer leur capital immobilier afin qu'ils puissent atteindre leurs objectifs financiers tout au long de leur parcours d'accession à la propriété.