Revue des services de conseiller personnel (PAS) de Vanguard pour 2019


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Vanguard Personal Advisor Services est le robot-conseiller de Vanguard. Il existe des dizaines de robo-conseillers, y compris ceux proposés par la plupart des sociétés de courtage en valeurs mobilières.

Qu'est-ce qui distingue les services de conseiller personnel Vanguard?

Commençons par ceci: Vanguard Personal Advisor Services est le plus grand conseiller robotique du secteur, avec un actif sous gestion de plus de 115 milliards de dollars.

Et ce n’est pas seulement le plus grand, le plus grand de loin.

Par exemple, Charles Schwab Intelligent Portfolios est le deuxième plus important conseiller en robotique avec un actif sous gestion ne dépassant pas 37 milliards de dollars. Et le très populaire Betterment, le plus grand robo-conseiller indépendant, ne dispose que de 16 milliards de dollars.

Pourquoi Vanguard Personal Advisor Services est-il éloigné du plus grand robo-conseiller?

Cela tient presque certainement au fait que les fonds Vanguard se trouvent dans les portefeuilles de presque tous les robo-conseillers du secteur.

Si vous envisagez d’investir par l’intermédiaire d’un robo-conseiller, pourquoi ne pas aller directement à la source?

Mais il y a d'autres raisons pour lesquelles Services de conseiller personnel Vanguard (PAS) est le plus grand robo-conseiller.

À propos de Vanguard

logo d'avant-garde "width =" 300 "height =" 85Vanguard est l’une des plus grandes sociétés d’investissement au monde, avec plus de 5,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Il est le premier fournisseur mondial de fonds communs de placement et le deuxième fournisseur de fonds négociés en bourse (FNB).

Et à l’instar d’une société d’assurance mutuelle, Vanguard appartient en réalité à ses investisseurs et non à ses actionnaires. Cela signifie que la responsabilité première de Vanguard est envers ses investisseurs.

La société est basée à Malvern, en Pennsylvanie, et a été fondée par le conseiller en investissement et pionnier légendaire John Bogel.

Il n’est pas surprenant que Vanguard soit l’un des principaux fournisseurs de FNB indiciels, étant donné que Bogle a créé le concept de fonds indiciels depuis la création de la société en 1975.

Comment fonctionnent les services Personal Advisor de Vanguard

Contrairement à la plupart des robo-conseillers, où vous remplissez un bref questionnaire en ligne qui déterminera votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et votre horizon de création de portefeuille, avec Vanguard Personal Advisor Services, ceux-ci seront déterminés par des discussions avec un conseiller personnel en direct.

L'accès à votre conseiller personnel se fera par téléphone, par courrier électronique ou par vidéoconférence, plutôt que face à face. (Plus d'informations sur le conseiller personnel dans la section suivante.)

Tout comme les autres robo-conseillers, votre portefeuille sera constitué de fonds plutôt que de titres individuels. Votre portefeuille sera rééquilibré périodiquement afin de le maintenir en ligne avec vos objectifs de placement.

Comme vous vous en doutez, votre portefeuille sera entièrement composé de FNB et de fonds communs de placement de la famille Vanguard.

Ce n’est pas un problème, car les fonds Vanguard, en particulier les FNB, occupent une place importante dans les portefeuilles de la grande majorité des robo-conseillers.

L’un des principaux avantages de l’utilisation des fonds Vanguard réside dans le fait que vous aurez accès aux fonds communs de placement de la classe Admiral sans l’investissement minimum habituel de 10 000 $.

Les ratios de dépenses de ces fonds sont parmi les plus bas de tous les fonds du secteur.

Et comme le savent tous les professionnels de l’investissement, plus vos ratios de dépenses sont faibles, meilleure sera la performance de vos investissements à long terme.

Votre portefeuille sera investi dans une combinaison de fonds investissant dans des actions et des obligations internationales et nationales.

Stratégie d’investissement de Vanguard Personal Advisor Services

Tout comme les autres robo-conseillers, Vanguard Personal Advisor Services crée un portefeuille pour vous, puis gère tous les aspects de sa gestion. Cela comprend le rééquilibrage du portefeuille et le réinvestissement des dividendes.

Une fois que vous avez ouvert un compte, votre seule responsabilité est de le financer et de le regarder grandir.

Cependant, il existe deux facteurs qui différencient les services de conseiller personnel Vanguard de la grande majorité de ses concurrents robo-conseillers:

Accès à un conseiller personnel

Dans l’intérêt de maintenir les frais au strict minimum, la plupart des robo-conseillers limitent l’accès des investisseurs à des conseillers personnels – s’ils en disposent même.

Vanguard Personal Advisor Services fait exactement le contraire. Lorsque vous vous inscrivez avec ce robo-conseiller, vous aurez accès à un conseiller personnel en direct.

Cela vous donnera l'avantage à la fois de la gestion automatisée des investissements et de la saisie en direct de professionnels. La combinaison est beaucoup plus comparable aux conseils d'investissement humain traditionnels qu'aux robo-conseillers classiques.

Les services fournis par un conseiller personnel incluent des tâches de répartition de portefeuille, des conseils personnalisés en période de turbulence des marchés et des placements fiscalement avantageux.

Votre conseiller personnel travaillera avec vous pour élaborer un plan financier en fonction de vos investissements actuels, de vos objectifs de placement et de vos besoins en revenus futurs.

Le plan sera personnalisé en fonction de votre profil d’investisseur individuel. Le conseiller passera également en revue votre portefeuille régulièrement et enverra des rapports d'étape trimestriels.

Avec un portefeuille d’investissement d’au moins 500 000 dollars, vous bénéficierez des services d’un conseiller personnel dédié.

Toutefois, si votre solde est inférieur, vous travaillerez avec différents conseillers.

Utilisation de FNB et de fonds communs de placement

Ceci est une autre stratégie d'investissement très unique. La plupart des robo-conseillers créent des portefeuilles entièrement passifs composés uniquement de FNB indiciels.

Vanguard Personal Advisor Services investit plutôt votre portefeuille dans une combinaison de FNB et de fonds communs de placement.

L'importance de la composition réside dans le fait que, alors que les ETF sont des fonds d'investissement passifs, les fonds communs de placement sont gérés activement.

Cela signifie que votre portefeuille contiendra un mélange de fonds passifs et de fonds gérés activement. L’inclusion des fonds communs de placement laisse entrevoir la possibilité que votre portefeuille surperforme le marché plutôt que de le faire correspondre.

Principales fonctionnalités des services Robo-Advisor de Vanguard

Investissement initial minimum: 50 000 $.

Comptes disponibles: Comptes imposables individuels et collectifs; IRA traditionnel, Roth IRA, reconduction, SEP IRA et SIMPLE IRA; les fiducies.

Honoraires: 0,30% du solde du compte pour la plupart des investisseurs. Cependant, il existe une échelle mobile pour les portefeuilles plus importants (voir la section suivante).

Protection du compte: Tous les comptes sont couverts par SIPC contre les défaillances des courtiers, pour un maximum de 500 000 USD en espèces et en titres, y compris jusqu'à 250 000 USD en espèces. La couverture est également fournie sur des soldes beaucoup plus élevés par Lloyds of London.

Application mobile: Disponible sur l'App Store pour appareils iOS et sur Google Play pour appareils Android.

Service Clients: Disponible par téléphone et chat en direct, du lundi au vendredi de 8h00 à 20h00, heure de l’Est. Cependant, le contact par email est disponible 24/7.

Combien coûte le service Vanguard Personal Advisor?

Les services Vanguard Personal Advisor utilisent un système de tarification à plusieurs niveaux, dans lequel les frais diminuent à mesure que le solde de votre compte augmente.

Le barème des cotisations annuelles est le suivant:

  • Comptes de moins de 5 millions de dollars – 0,30%
  • 5 millions de dollars à moins de 10 millions de dollars – 0,20%
  • 10 millions de dollars à moins de 25 millions de dollars – 0,10%
  • Comptes de 25 millions de dollars ou plus – 0,05%

La faible structure de frais sur les très grands comptes peut aider à expliquer pourquoi Vanguard Personal Advisor Services est le plus grand conseiller en robotique du secteur.

Un solde de compte de 10 millions de dollars peut être géré pour des frais annuels de seulement 10 000 dollars. Un solde de compte de 30 millions de dollars peut être géré pour seulement 15 000 dollars.

Comparé aux honoraires types des conseillers en placement en direct, compris entre 1% et 2%, les services de conseillers personnels Vanguard constituent une bonne affaire.

Le robo-conseiller attire probablement des portefeuilles plus importants que ses concurrents.

À qui s'adresse Vanguard Personal Advisor?

Investisseurs souhaitant une gestion automatisée des placements, avec accès à des conseillers personnels.

Les services de conseiller personnel Vanguard vous offrent le meilleur des deux. Il fonctionne comme une plateforme d'investissement entièrement automatisée, mais vous donne régulièrement accès à un conseiller personnel qui collaborera avec vous pour déterminer le meilleur chemin à suivre pour atteindre vos objectifs d'investissement.

Gros investisseurs.

L'échelle mobile de la structure de frais de gestion de Vanguard Personal Advisor Services favorise définitivement les portefeuilles plus importants, à commencer par ceux de 5 millions de dollars ou plus.

Un portefeuille de plusieurs millions de dollars peut être géré pour quelques milliers de dollars.

C’est bien en dessous des frais facturés par les conseillers en investissement humain traditionnels.

Investisseurs souhaitant une gestion des investissements à faible coût, incluant également des investissements gérés activement.

Si vous ne vous contentez pas de faire correspondre les marchés financiers à votre portefeuille et si vous préférez avoir la possibilité de le surpasser, l’inclusion de fonds communs de placement activement gérés dans Vanguard Personal Advisor Services offre cette possibilité.

Investisseurs souhaitant participer à des investissements autogérés dans des fonds Vanguard et d’autres investissements, tout en ayant au moins une partie de leurs portefeuilles gérée par des professionnels.

Si vous aimez l'idée de gérer professionnellement une partie ou la totalité de votre portefeuille à faible coût, mais souhaitez également effectuer des investissements autogérés dans des fonds communs de placement, des FNB et même des actions, des options et des obligations, vous pouvez le faire avec Vanguard. La société propose même des milliers de fonds sans commission.

Comment Vanguard PAS se compare-t-il à d'autres conseillers Robo?

Si vous ne vous situez pas parfaitement dans l'un des profils d'investisseur ci-dessus, d'autres robo-conseillers pourraient vous convenir mieux.

Par exemple, si vous ne respectez pas l'exigence de solde minimal de 50 000 $, Betterment n'impose aucune exigence minimale.

Ils facturent également des frais de 0,25% sur la plupart des soldes de compte, bien que vous payiez 0,40% pour les comptes donnant accès à des conseillers personnels.

Si les frais sont un problème, les portefeuilles intelligents Charles Schwab mériteront d’être pris en considération.

Ils ne facturent aucun frais de gestion annuel et ont un investissement initial minimum de 5 000 USD. Toutefois, les portefeuilles intelligents ne proposent pas de services de conseil personnels en direct.

Heureusement, avec la croissance du nombre de robo-conseillers disponibles, il y en a un pour chaque profil d’investisseur.

Comme tous les autres, les services de conseiller personnel Vanguard seront le meilleur choix pour certains investisseurs, mais pas pour d'autres.

Mais si cela semble fonctionner pour vous, consultez le site Web Vanguard Personal Advisor Services.